財務省が２０１４年９月末の「国の借金残高」を発表しました。
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★過去最悪の１０３９兆円。
今年３月末よりも１４兆円も増えました。
その内、国債が８６８兆円（普通国債は７５９兆円）です。
毎年４０兆円を超える国債発行が予算化されていますので当然の成り行きです。
そして、２０１５年３月末にはなんと、１１４３．９兆円まで増える予想となっています。
５００兆円を突破したのが、森政権の２００１年度。それから僅か１４年で２倍になりました。
借金が増えたのは、そもそも国債がたくさんあるため、この利子の支払いも多額です。
そして年金、医療、介護などの社会保障費などを国債増発でしのいだためです。
◆ところで、国の借金は、国民の借金となります。
今年１０月１日時点の推定人口（１億２７０９万人）で割れば、私たちは、国民１人当たり８１７万円の借金を背負っていることになります。
この国債は誰が購入しているかと言うと、実は多くは私たち個人です。
「買ってない」と言う人が殆どでしょうが、お金の循環を考えると理解できます。
個人の家計の資産は、今年６月末では全国で１６４５兆円。
この内、安全資産である現預金は８７４兆円、保険・年金は４４１兆円あります。
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これらのお金は銀行や保険会社などが運用しています。
その運用先が「国債」です。
国債保有先の内、銀行と保険会社で５４９兆円ありますので、私たちの資産は、巡り巡って「国債」に当てられていることになります。
また、昨年４月以降日銀が「次元の異なる金融緩和」をしているため、日銀の国債保有額は２１５兆円に達しました。
日銀の保有額は、昨年の３月末対比で８７兆円も増え、一方で金融機関は５０兆円減っていますので、実は日銀保有の国債も私たちの資産が巡っていることになります。
さて、日銀の資金循環統計によれば、家計の資産が１６４５兆円あっても、住宅ローン等の負債が３５５兆円もありますので、差し引き純資産は１２９０兆円です。
このまま国債発行が続けば、１０数年で家計の余力はなくなるとも言われています。
※粗い試算
家計純資産１２９０－金融機関と日銀の保有額７９９＝４９１兆円の余裕。毎年４１兆円（2014年度予算）の新規国債発行が続くと・・・
４９１÷４１＝１２年
日本の国債等がＧＤＰの２．３倍もあるのに、金利が上昇せずにいるのは、「買っている人の殆どが日本人だから」。
海外の投資家が保有している国債等の比率は、２００１年の３．５％を底にして今年６月末では８．５％。
確実に増え続けています。
そして、日銀の"異次元の金融緩和"で、国債の大量買入れをすることで、当面の長期金利の上昇を抑える効果を発揮し、１０月末時点で０．４５％と低位安定しています。
◆一方で、もう一つ恐れているのが、下のグラフにある国全体の収支である「経常収支」。
現在は海外への投資の成果である所得収支が黒字のため、経常収支としては黒字ですが、その内訳である貿易収支は、３年連続で過去最大の赤字となりました。
そして２０１４年も９ヶ月間で２０１３年と同水準に達しています。
貿易収支の赤字拡大により、９ヶ月間の経常収支は僅か１．２兆円の黒字で、年間として黒字維持はかなり危い状況です。
これは、原発停止により天然ガスや原油等の輸入が増えたことが主な原因ですが、実は輸入量は大きな変化はなく、円安による影響が多くを占めます。
アベノミクスによる円安は、"円安で次第に輸出が伸びる"Ｊカーブ効果が現われると言われていましたが、
それも過去の話のようで、
リーマンショック以降の円高でメーカーが海外生産比率を上げたことで、国内生産が減り、円安になっても輸出が増えない構造変化が起きているようです。
将来経常収支が赤字になる・・・国の収支が赤字ということは、海外から借金をしないと国としてやっていけないことを示します。
海外投資家は、国の財務状況に敏感です。
”財務状況が危ない”との見方になれば、国債の売りが止まらなくなり、たちまち金利が上昇し、ギリシャのような事態も考えられるわけです。
また、国内の巨大な投資家である金融機関も、「不測の長期金利の急上昇」リスクを回避するため、積極的な国債買い入れを抑制する動きもあるようです。
今年４月から消費税の増税が実施されましたが、現状の財政状況を考えると当然で、来年１０月の増税も避けられないと思われます。
一方で将来の「社会保障」については、"痛みを伴う"制度改革は先送りが多くなっていて、
また、2012年11月 野田さんと安倍さんが国会の党首討論のＴＶ中継中に、「2013年の通常国会で国会議員の定数削減する」と約束したにもかかわらず、１年経っても約束は守られず、
財政収支を改善する道筋は明瞭ではありません。
そして、海外投資家も注目している、今後の経済発展を促す「規制改革」も今一つ。
当たり前ですが、国債を買う人がいなくなる前に、財政の建て直しが必要です。
