一定条件を満たせば元本が保証される、「リスク軽減型」投資信託の元本保証が外れる事態が起きています。
日経平均株価が一定水準を下回らない限り、元本が保証されるタイプなのですが、今年に入ってからの株価急落により、一定水準を下回った投資信託が相次ぎ、元本保証が外れてしまったようです。
一定の条件とは、「日経平均が２０～３０％以上下落しない」というような条件です。
この条件以上に下落すると、元本と利回りが確保されなくなります。
元本保証が外れたあとは株価に連動する債券となります。
このタイプのファンドは、利回りが２～３％のため人気がありました。
昨年１１月末時点で１兆２千億円の残高を抱え、１８５本のファンド設定があったのですが、この内２０本が「元本保証外れ」となったため、リスク軽減と言っても安心できないことが示されました。
日経平均株価は、昨年末から1/22の急落までに１８％下落し、かつ昨年の高値から見れば３１％も下落しています。
バブル崩壊直後の年間下落率は３９％でしたので、今回のサブプライムローン問題は、ある意味それに近い衝撃です。
日本のバブルも土地バブルがありましたので、アメリカの住宅バブルも不動産と言う意味では一緒です。
日経平均株価が一定水準を下回らない限り、元本が保証されるタイプなのですが、今年に入ってからの株価急落により、一定水準を下回った投資信託が相次ぎ、元本保証が外れてしまったようです。
一定の条件とは、「日経平均が２０～３０％以上下落しない」というような条件です。
この条件以上に下落すると、元本と利回りが確保されなくなります。
元本保証が外れたあとは株価に連動する債券となります。
このタイプのファンドは、利回りが２～３％のため人気がありました。
昨年１１月末時点で１兆２千億円の残高を抱え、１８５本のファンド設定があったのですが、この内２０本が「元本保証外れ」となったため、リスク軽減と言っても安心できないことが示されました。
日経平均株価は、昨年末から1/22の急落までに１８％下落し、かつ昨年の高値から見れば３１％も下落しています。
バブル崩壊直後の年間下落率は３９％でしたので、今回のサブプライムローン問題は、ある意味それに近い衝撃です。
日本のバブルも土地バブルがありましたので、アメリカの住宅バブルも不動産と言う意味では一緒です。
