円高がぐんぐん進んでいますが、一方で、この円高を利用した米ドルによる外貨預金の残高が増えているようです。
実際に、お客様の中にも「外貨で運用したい」との要望も出ています。
そこで、「米ドル運用の円高抵抗力」を試算しました。
※中長期運用での試算です。また、為替手数料、税金は無視しています。
お客様からのよくある質問に応える形で試算しました。
１．「円高になる一方で、米ドル金利も下がってきているので、為替レートがいくらのときに米ドルで運用するのがよいのか悩む」
２．「米ドルで運用しても円高が更に進むと、元本割れするのでは」
■１０年間複利で運用する場合
◎１００万円を１００円／＄で交換し、１０年間３．５％ドル運用して、１０年後も同じ為替レートならば１４１万円になります。
（ドルでは１０，０００＄⇒１４，８０２＄・・１．４１倍）
しかし、超円高となって「７０．９円／＄」になると元本割れします。
◎１００万円を９５円／＄で交換し、１０年間３．０％ドル運用して、１０年後も同じ為替レートならば１３４万円になります。
（ドルでは１０，５２６＄⇒１４，１４６＄・・１．３４倍）
しかし、超円高となって「７０．７円／＄」になると元本割れします。
◆５円円高になっても、０．５％金利が下がると、増え方は１．４１倍から１．３４倍に減りますが、元本割れの為替レートはほぼ同一となります。
■７年間複利で運用する場合
◎１００万円を１００円／＄で交換し、７年間３．０％ドル運用して、７年後も同じ為替レートならば１２３万円になります。
（ドルでは１０，０００＄⇒１２，２９９＄・・１．２３倍）
しかし、超円高となって「８１．３円／＄」になると元本割れします。
◎１００万円を９５円／＄で交換し、７年間２．５％ドル運用して、７年後も同じ為替レートならば１１９万円になります。
（ドルでは１０，５２６＄⇒１２，５１２＄・・１．１９倍）
しかし、超円高となって「７９．９円／＄」になると元本割れします。
◆５円円高になっても、０．５％金利が下がると、増え方は１．２３倍から１．１９倍に減りますが、元本割れの為替レートは若干円高となります。
★金利が下がらずに、円高が急激に進んだときにドル運用するのが良いのはもちろんですが、
運用後に"元本割れ"するかしないかと言う観点では、
仮に、１円円高が進むと金利は０．１％低下するレベルならば、元本割れの為替レートは同じか、若干円高となります。
ちなみに、５年間の運用の場合、２．０％の複利の場合、８６．０円／＄で元本割れします。
また、３年間の１．５％の複利運用の場合、９０．９円／＄で元本割れしますので、
ドル運用は５年以上は必須かなと思います。
できれば７年以上。
かつて、７９円の超円高がありましたので、そこまでの円高は覚悟が必要でしょう。
実際に、お客様の中にも「外貨で運用したい」との要望も出ています。
そこで、「米ドル運用の円高抵抗力」を試算しました。
※中長期運用での試算です。また、為替手数料、税金は無視しています。
お客様からのよくある質問に応える形で試算しました。
１．「円高になる一方で、米ドル金利も下がってきているので、為替レートがいくらのときに米ドルで運用するのがよいのか悩む」
２．「米ドルで運用しても円高が更に進むと、元本割れするのでは」
■１０年間複利で運用する場合
◎１００万円を１００円／＄で交換し、１０年間３．５％ドル運用して、１０年後も同じ為替レートならば１４１万円になります。
（ドルでは１０，０００＄⇒１４，８０２＄・・１．４１倍）
しかし、超円高となって「７０．９円／＄」になると元本割れします。
◎１００万円を９５円／＄で交換し、１０年間３．０％ドル運用して、１０年後も同じ為替レートならば１３４万円になります。
（ドルでは１０，５２６＄⇒１４，１４６＄・・１．３４倍）
しかし、超円高となって「７０．７円／＄」になると元本割れします。
◆５円円高になっても、０．５％金利が下がると、増え方は１．４１倍から１．３４倍に減りますが、元本割れの為替レートはほぼ同一となります。
■７年間複利で運用する場合
◎１００万円を１００円／＄で交換し、７年間３．０％ドル運用して、７年後も同じ為替レートならば１２３万円になります。
（ドルでは１０，０００＄⇒１２，２９９＄・・１．２３倍）
しかし、超円高となって「８１．３円／＄」になると元本割れします。
◎１００万円を９５円／＄で交換し、７年間２．５％ドル運用して、７年後も同じ為替レートならば１１９万円になります。
（ドルでは１０，５２６＄⇒１２，５１２＄・・１．１９倍）
しかし、超円高となって「７９．９円／＄」になると元本割れします。
◆５円円高になっても、０．５％金利が下がると、増え方は１．２３倍から１．１９倍に減りますが、元本割れの為替レートは若干円高となります。
★金利が下がらずに、円高が急激に進んだときにドル運用するのが良いのはもちろんですが、
運用後に"元本割れ"するかしないかと言う観点では、
仮に、１円円高が進むと金利は０．１％低下するレベルならば、元本割れの為替レートは同じか、若干円高となります。
ちなみに、５年間の運用の場合、２．０％の複利の場合、８６．０円／＄で元本割れします。
また、３年間の１．５％の複利運用の場合、９０．９円／＄で元本割れしますので、
ドル運用は５年以上は必須かなと思います。
できれば７年以上。
かつて、７９円の超円高がありましたので、そこまでの円高は覚悟が必要でしょう。
